Islandia es una isla, la segunda en extensión de Europa después de la Gran Bretaña, que se encuentra justo en el límite del Círculo Polar Ártico, en el noroeste del océano Atlántico, entre los 63°30’ y 66°30’ de latitud norte y los 14° y 25° de longitud oeste.El punto más alto de Islandia es la montaña Hvannadalshnúkur, cuyo pico se levanta hasta los 2.119 metros sobre el nivel del mar, bajo los hielos del glaciar Ormfajükull. La altitud media de la isla se sitúa en torno a los 400 m, y debido a los enormes afloramientos magmáticos del país y a la abundancia de derrubios estériles de origen piroclástico, tan sólo una quinta parte de las tierras de Islandia es relativamente apta para la agricultura y la sedentarización de la población, que se concentra principalmente en el extremo sudoccidental de Islandia, soportando la capital, Reykjavík, cerca del 60% de la población total .
De los territorios insulares adscritos a la nación, el más importante es Vestmannaeyjar, un archipiélago localizado frente a la pequeña población de Skógar, frente a la costa del sudoeste, cuyo islote principal, Heimaey, surgió del océano debido a la intensa actividad volcánica hace 10.000 años aproximadamente. La isla de Surtsey, a 18 km de la anterior, se formó en 1963.